當月要點：

1.1-9月拿地同比顯著上升，9月拿地規模持續下滑

2.拿地強度同比微增，第二陣營企業積極擴土儲

3.合作拿地權益占比同比增長，收并購市場機會仍存

4.二線仍為布局重點，長江中游熱度不減

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

以中指土地數據庫2300個城市作為監測對象

1、1-9月拿地同比顯著上升，9月拿地規模持續下滑

2020年1-9月，TOP100企業拿地總額23796億元，拿地規模同比增長9.2%。TOP100門檻值升至62億元，環比增長14.8%，TOP100企業招拍掛權益拿地總額占全國300城土地出讓金的比例為54.1%。

圖：2020年1-9月50家代表房企每月拿地總額

1-9月過半數房企拿地不輸上年。50家代表房企1-9月月均拿地均值為1928億元，顯著高于2019年月度均值。其中，34家房企2020年1-9月月均拿地金額超過2019年月度均值，越秀前9個月月均拿地金額較上年增加兩倍以上，奧園、融信和綠城則在一倍以上，這些企業逆勢拿地擴儲；15家房企1-9月月均拿地金額不及上年，其中金茂、世茂、建業、富力等4家企業前9個月月均拿地金額較上年減少50%以上。

9月房企拿地規模持續下滑。1-3月，受疫情影響，部分城市推地節奏放緩或暫停，50家代表房企拿地規模較小；4月起，在市場置業信心逐漸恢復、各地優質地塊推出量增加以及資金面略有改善等因素影響下，50家代表房企拿地積極性明顯提升，5月略有回調后6月又升至上半年最高點，進入三季度拿地規模整體呈持續下滑趨勢。50家代表房企中，32家9月拿地金額較前8個月均值出現下滑。

50家代表房企中17家企業9月拿地金額較1-8月均值有所增加，13家企業單月拿地額超過50億元，其中新希望9月拿地額占前9月總額之比超過50%，越秀在30%以上。

2、拿地強度同比微增，第二陣營企業積極擴土儲

圖：2020年1-9月50家代表房企各陣營拿地銷售比

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

拿地數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

銷售數據范圍：權益銷售額

1-9月，房企拿地強度同比微增，50家代表房企拿地銷售比均值為38%，較上年同期微升0.4個百分點。

分陣營來看，TOP11-20房企仍保持積極的投資態度。前10房企規模持續領先，土儲充足，發展更趨穩健，拿地強度最保守，拿地銷售比同比下降4.5個百分點至31.2%；TOP11-20和TOP21-30陣營企業對規模的適度增長仍存在需求，部分企業拿地意愿較為積極。其中，TOP11-20房企拿地銷售比同比增長5.3個百分點至49.2%，為各陣營最高；TOP21-30房企拿地銷售比漲幅最高，同比增長6.6個百分點至42%；TOP31-50房企拿地銷售比明顯低于平均值，同比下降3個百分點至33.5%。

3、合作拿地權益占比同比增長，收并購市場機會仍存

圖：2020年1-9月50家代表房企各陣營招拍掛權益金額占比

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：招拍掛權益土地

房企招拍掛拿地權益金額占比高于上年同期。2020年1-9月，50家代表房企招拍掛權益金額占比均值為81.8%，較上年同期增長了1.6個百分點。其中TOP11-20和TOP31-50陣營企業權益金額占比均出現顯著上升，TOP21-30陣營企業同比微升0.6個百分點，企業在招拍掛市場的合作力度減小；TOP10陣營企業在招拍掛市場更傾向于合作拿地，權益金額占比同比下降1.4個百分點。

部分房企通過收并購增加土地儲備。2020年3月，金茂以68.5億元收購中化集團下屬武漢化資100%股權，獲取青島、天津、武漢3宗資產，其中天津和武漢項目為已達到預售條件的在建工程；9月金茂再以提供37億股東借款外加1800萬元的代價收購海爾產城3個青島項目60%股權。4月以來，綠城以41億元向新湖中寶發起3起收購，獲取位于上海、沈陽、南通的多個項目。5月，奧園與京漢股份簽約，以11.6億元獲得29.3%股權，京漢股份在全國共有約18個項目，總可售建筑面積超過120萬平方米。9月，建發國際通過關聯交易以47.5億元總價獲得三宗合計建面達41.7萬平方米的土地。

4、二線仍為布局重點，長江中游熱度不減

圖：2020年1-9月50家代表房企拿地面積城市等級、區域分布情況

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

1-9月，房企仍重點布局二線城市，城市群中長三角與長江中游熱度不減。從城市等級來看，50家代表房企1-9月二線城市拿地占比為52.6%，三四線為42.8%，一線占比為4.6%。從區域來看，企業更傾向于在長三角、長江中游、粵港澳大灣區、成渝和京津冀五大城市群拿地，占比之和為57%，其中長三角與長江中游熱度不減，占比分別為25.7%、11.8%。

圖：2020年1-9月50家代表房企拿地面積TOP10城市

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

中西部省會城市與城市群內核心城市成為投資熱點。1-9月，50家代表房企拿地TOP10城市中，中西部省會城市占7席，其中武漢、蘭州和西安仍占據前三位，重慶、長沙及貴陽也較受歡迎；長三角城市群有兩個核心城市上榜，蘇州、杭州分別位居第五、十位；粵港澳大灣區城市群中的廣州熱度上升，拿地面積位居第八位。

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

從各城市群拿地金額來看，長三角熱力不減。1-9月，長三角TOP10企業拿地金額3580億元，依舊位居四區域首位；中西部TOP10企業拿地金額2611億元，位列第二。拿地面積來看，中西部TOP10企業拿地面積以9279萬平方米位居四區域首位，繼續領跑。值得關注的是，香港置地今年2月以311億元拿下上海徐匯區地塊，刷新了全國總價地王記錄，并憑借該地塊位居1-9月長三角拿地金額第六。

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

城市下轄區縣不納入統計范圍

從重點城市拿地金額TOP10房企來看，龍頭房企多城發力。中國恒大在多個城市齊發力，分別出現在3個城市的1-9月拿地總額TOP10榜單中，與企業的全國化戰略布局相契合。濱江集團持續深耕大本營杭州，拿下杭州1-9月拿地總額冠軍；金地重倉長三角核心城市，拿下1-9月上海和南京的拿地亞軍。

數據來源：CREIS中指數據，中指地主

數據范圍：以公開招拍掛市場成交數據為準

圖：北京市石景山區北辛安棚戶區改造地塊

從全國住宅用地成交總價TOP10來看，9月份入榜地塊所在城市較為分散，成交金額門檻為34億元。入榜地塊中，北京市石景山區北辛安棚改地塊以總價70億元位居榜首；上海入榜1宗地塊，總成交金額為47億元；廣州入榜2宗地塊，成交總價105億元。此外，貴陽、南京各入榜一宗地塊，成交價分別為40億元、38億元。

數據時間：截至2020年9月30日18:00；

區域范疇：

京津冀：北京、天津、河北等15個重點城市；

長三角：上海、江蘇、浙江、安徽等41個重點城市；

粵港澳大灣區：深圳、廣州、珠海等9個重點城市；

中西部：武漢、長沙、南昌、西安等190個重點城市；

50家代表企業：

碧桂園、中國恒大、萬科、保利發展、融創中國、中海地產、綠地控股、龍湖集團、世茂集團、華潤置地、

招商蛇口、新城控股、金地集團、中國金茂、陽光城、綠城中國、金科集團、旭輝集團、中南置地、正榮集團

融信集團、龍光集團、濱江集團、雅居樂、富力集團、藍光發展、祥生集團、佳兆業集團、美的置業、新力控股

榮盛發展、奧園集團、遠洋集團、中駿集團、禹洲集團、華發股份、首開股份、華夏幸福、泰禾集團、合景泰富集團

新希望地產、金輝集團、越秀地產、時代中國、仁恒置地、建業地產、寶龍地產、弘陽地產、海倫堡、首創置業