因恒大地產正被立案調查 中國恒大無法滿足境外債重組的新票據發行資格

9月24日，中國恒大發布關于境外債務重組更新信息公告，容有關擬議境外債務重組的條款。

公告稱，在建議重組下擬發行的各項新票據須根據其適用情形遵守中國證券監督管理委員會發布的《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》和國家發展和改革委員會發布的《企業中長期外債審核登記管理辦法》，公司須證明其符合相關規定。

鑒于恒大地產集團有限公司正在被立案調查，該集團目前的情況無法滿足新票據的發行資格。

另據觀點新媒體此前報道，中國恒大集團9月22日公告稱，由于集團的銷售情況不如公司預期，基于公司目前情況以及與其顧問及債權人協商，認為有必要重新審視建議重組的條款以匹配公司客觀情況和債權人訴求。

因此，原定于2023年9月25日（天基和景程）和2023年9月26日（中國恒大）有關建議重組的相關協議安排會議將不會舉行。

穆迪將萬科列入信用評級可能下調的觀察名單

9月22日，穆迪將中國房地產巨頭萬科列入信用評級可能下調的觀察名單。稱該提示涉及評級為Baa1的萬科企業及其全資子公司萬科地產(香港)。

穆迪分析師Kaven Tsang表示，評級下調評估反映出，在中國房地產市場復蘇前景不明朗的情況下，該公司恢復其疲軟的合同銷售和信用指標的能力存在很大不確定性。

穆迪：華潤置地2024年合同銷售額將增長3250億元

9月21日，穆迪已確認華潤置地有限公司“Baa1”的發行人評級，并將展望從穩定下調至負面。

與此同時，穆迪確認了華潤置地中期票據計劃“(P)Baa1”的高級無抵押評級，華潤置地高級無抵押債券“Baa1”的評級，以及華潤置地次級永續債券“Baa2”的評級。

據觀點新媒體了解，華潤置地“Baa1”的發行人評級反映了該公司均衡的商業模式，其支持因素包括(1)所有及高質量土地資源主要位于全國高線城市；(2)其龐大的投資物業組合不斷增長的經常性收入；(3)強大的融資渠道以及與國有母公司華潤集團運營協同效應。

這些優勢被該公司對行業周期性和監管風險的敞口以及未來12-18個月的中等信用指標所抵消，這是由于該公司正在進行投資以擴大其住宅開發和投資組合。

穆迪預計，華潤置地2023年至2024年的合同銷售額將緩慢增長至3150億元至3250億元。該機構還預計，華潤置地的債務/資本比率在未來12至18個月將保持在42%，同時公司的EBIT/利息覆蓋率將微升至5.8倍至6.0倍。鑒于中國房地產行業充滿挑戰的經營環境，華潤置地預期改善仍存在不確定性。

穆迪預計，未來12-18個月，該公司的現金持有量和預計運營現金流將足以覆蓋其承諾的土地付款和再融資需求。

穆迪：預計保利發展2023年合同銷售額將適度增長至4600億元

9月21日，穆迪發布報告稱，確認保利發展控股集團股份有限公司“Baa2”的發行人評級，及其子公司恒利（香港）置業有限公司“Baa3”的發行人評級，并將評級展望由穩定下調為負面。同時，穆迪確認由Poly Real Estate Finance Ltd.發行、恒利香港擔保的債券“Baa3”的高級無抵押債務評級。展望由穩定下調為負面。

穆迪預計，保利發展2023年和2024年的合同銷售額將適度增長至4600億至4700億元人民幣，而2022年為4570億元人民幣。穆迪還預計，未來12-18個月，保利發展的EBIT/利息的比率將維持在4.0-4.3倍左右，而截至2023年6月的12個月為4.0倍。同樣，未來12-18個月，其債務/資本的比率將保持在52%-54%，而截至2023年6月的12個月為54%。盡管如此，鑒于中國房地產行業的經營環境充滿挑戰，預期的財務表現受到不確定性的影響。

盡管其良好的土地質量和在一二線城市的強大市場地位將支持其銷售業績，但行業周期性和行業基本面疲弱將增加公司的運營波動性。穆迪擔憂，房地產行業的根本性轉變（銷售增長前景和盈利能力不斷下降），將給保利發展帶來挑戰，并破壞其已被削弱的信用指標的復蘇。

保利發展的流動性良好。穆迪預計，保利發展的現金和運營現金流將足以應對未來12-18個月承諾土地款和再融資需求。

穆迪：越秀地產在未來12-18個月能否實現穩定經營業績存在不確定性

9月22日，穆迪確認越秀地產股份有限公司(簡稱“越秀地產”)的“Baa3”發行人評級及其中期票據(MTN)計劃的臨時“(P)Baa3”高級無抵押評級，并將越秀地產及其全資融資工具卓裕控股有限公司（簡稱“卓裕控股”)的評級展望由穩定下調為負面。

據觀點新媒體了解到，穆迪高級副總裁Kaven Tsang表示：“負面展望反映出越秀地產在未來12至18個月能否實現穩定的經營業績以及支持其當前評級的信用指標的不確定性，而中國的房地產市場復蘇前景不確定，反映在穆迪對該行業的負面展望中。”

穆迪預測，鑒于越秀地產擁有良好的土地儲備，并專注于高線城市，未來12至18個月，越秀地產的合同銷售額將溫和增長。該公司2023年前8個月的合同銷售額飆升62%，至1020億元人民幣，達到全年目標1320億元人民幣的77%，2022年增長8%，至1250億元人民幣。

盡管擴張意愿強烈，但該公司在追求增長的同時，積極管控其債務杠桿。該公司今年早些時候通過配股籌集了83億港元，幫助緩解了其不斷增長的債務水平的影響。因此，截至2023年6月，其調整后的債務/資本的比率基本持平于51%。

穆迪預計，未來12至18個月，越秀地產的EBIT/利息的比率基本持平于3.0倍至3.5倍，此前在截至2023年6月的12個月里，其EBIT/利息的比率從2022年的3.5倍降至3.2倍。與此同時，其調整后的債務/EBITDA之比在截至2023年6月的12個月從2022年的5.8倍升至6.8倍后，同期可能降至6.2倍至6.3倍。

如果公司信用指標改善，EBIT/利息之比高于3.5倍，調整后債務/資本之比低于50.0%;保持對越秀集團的強大戰略和經濟重要性，以及越秀集團提供支持的能力保持強勁，穆迪可能會將展望調整為穩定。

另一方面，在以下情況下，穆迪可能會下調評級：(1)穆迪預計越秀集團的提供支持的能力或意愿下降;(2)越秀地產錄得比預期更大的銷售下滑;(3)由于銷售疲軟和激進的土地收購，公司的流動性減弱;或(4)其信用指標惡化，調整后的債務/資本之比超過55%，或其EBIT/利息之比持續低于2.5倍-3.0倍。

榮盛發展控股股東質押1億股 用于提供擔保

9月22日，榮盛房地產發展股份有限公司公告，控股股東榮盛建設工程有限公司所持公司部分股份辦理質押。

公告顯示，9月14日，榮盛建設向盛京銀行股份有限公司質押1億股榮盛發展股份，占其所持股份比例27.04%，占榮盛發展總股本2.30%，用于提供擔保。

資料顯示，榮盛控股及其一致行動人未來半年內和一年內將分別到期9.55億和9.8億股質押股份，分別對應融資余額15.34億元、18.3億元。

另一份公告中，為了促進公司發展，榮盛發展控股子公司益陽榮誠房地產開發有限公司，與國民信托有限公司擬合作業務1.2億元。

由榮盛發展為上述業務提供連帶責任保證擔保，由益陽榮誠以自有資產為上述融資提供抵押擔保，上述保證擔保總額不超過1.5億元，擔保期限不超過60個月。

金科股份為8家子公司合共22.18億元貸款展期提供擔保

9月22日，金科地產集團股份有限公司發布控股子公司對參股公司提供擔保的進展。

公告顯示，金科股份持53%股權的長沙景科置業有限公司接受民生銀行長沙分行提供的貸款，目前貸款余額為72,586萬元，本次延長還款期限18個月，湖南金科房地產開發有限公司、重慶金科房地產開發有限公司提供連帶責任保證擔保。合作方湖南景朝集團有限公司向湖南金科、重慶金科提供反擔保。

觀點新媒體獲悉，截至2023年6月末，長沙景科置業資產總額為122,613.86萬元，負債總額為109,153.42萬元，凈資產為13,460.45萬元，2023年1-6 月實現營業收入0萬元， 利潤總額-100.40萬元，凈利潤-75.30萬元。

金科股份另一則公告則宣布為7家子公司的貸款展期提供擔保。

其中，金科股份控股子公司四川天昊房地產開發有限公司（以下簡稱“四川天昊”）接受天津銀行成都分行提供的貸款，貸款余額為15,500萬元，本次延長還款期限30個月。四川天昊以其自有項目不動產提供抵押擔保。武勝金昱德房地產開發有限公司（以下簡稱“武勝金昱德”）以其持有的土地使用權提供抵押擔保，成都金科房地產開發有限公司以其持有的武勝金昱德的股權提供質押擔保，重慶金科房地產開發有限公司提供連帶責任保證擔保。

公司控股子公司成都金科展宏房地產開發有限公司（以下簡稱“成都金科展宏”）接受福建立邦龍蟒投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“立龍投資”）提供的借款40,000萬元，鑒于借款期限屆滿后成都金科展宏未能如期償還，本次延長還款期限兩年。成都金科展宏與立龍投資、成都金越晟房地產開發有限公司（以下簡稱“成都金越晟”）、綿陽盛翔潤澤房地產開發有限公司（以下簡稱“綿陽盛翔潤澤”）等簽署了系列協議，約定成都金科展宏、成都金越晟、綿陽盛翔潤澤作為系列協議項下的本金及利息償還的義務主體。公司控股子公司重慶金科、成都金科為上述義務主體的義務履行提供連帶保證擔保責任。

公司控股子公司重慶金達潤房地產開發有限公司（以下簡稱“重慶金達潤”）接受興業銀行重慶分行提供的貸款，目前貸款余額為26,082.08萬元，本次延長還款期限6個月。重慶金達潤以其自有項目土地使用權提供抵押擔保，重慶金科為其提供連帶責任保證擔保。重慶金達潤向重慶金科提供反擔保。

公司控股子公司重慶金裕宸房地產開發有限公司（以下簡稱“重慶金裕宸”）接受工商銀行重慶渝北支行提供的貸款，目前貸款余額為29,700萬元，本次延長還款期限6個月。重慶金裕宸以其自有項目不動產提供抵押擔保，重慶金科提供連帶責任保證擔保。重慶金裕宸向重慶金科提供反擔保。

公司控股子公司柳州金集柳房地產開發有限公司（以下簡稱“柳州金集柳”）接受光大銀行柳州分行提供的25,000萬元貸款，目前貸款余額為8,900萬元，本次再次延長還款期限12個月。柳州金集柳以其自有項目不動產提供抵押擔保。重慶金科為其提供連帶責任保證擔保。

公司控股子公司重慶金睿源房地產開發有限公司（以下簡稱“重慶金睿源”）接受興業銀行重慶分行提供的貸款，目前貸款余額為27,620萬元，本次延長還款期限至2025年7月。重慶金睿源以其自有項目不動產提供抵押擔保，重慶金科提供連帶責任保證擔保。

公司控股子公司武漢金錦昭房地產開發有限公司（以下簡稱“武漢金錦昭”）接受興業銀行武漢分行分筆提供的貸款。本次提供貸款1,416.77萬元，期限16個月。武漢金錦昭以其合法持有的不動產提供抵押擔保，重慶金科為其提供連帶責任保證擔保。

本站轉載文章和圖片出于傳播信息之目的，如有版權異議，請在3個月內與本站聯系刪除或協商處理。凡署名"云南房網"的文章未經本站授權，不得轉載。爆料、授權：news@ynhouse.com。